Efsane yatırımcı Warren Buffett’ın düşük maliyetli endeks fonlarıyla profesyonel fon yöneticilerine meydan okuduğu bahis, yıllar sonra da getirileriyle dikkat çekiyor. Dünya’da yer alan Damla Kaya'nın haberine göre, bahis bittikten sonraki yaklaşık dokuz yıllık dönemde sağlanan kazanç, bahsin sürdüğü 10 yılın getirisini aştı. PROFESYONELLERE KARŞI ENDEKS FONU Buffett, 2007 sonunda S&P 500’ü takip eden düşük maliyetli bir fonun, masraflar düşüldüğünde hedge fonlardan daha yüksek getiri sağlayacağını savundu. Protégé Partners ile yapılan karşılaştırma, 2008 başından 2017 sonuna kadar sürdü. Buffett’ın seçtiği endeks fonu bu dönemde toplam yüzde 125,8, yıllık bileşik olarak yüzde 8,5 getiri sağladı. Rakip beş fon sepeti arasında en başarılı olanın toplam getirisi yüzde 87,7’de kaldı. Diğerlerinin yıllık bileşik getirileri ise yüzde 3,6’yı aşamadı. 10 BİN DOLAR 33 BİN DOLARI AŞTI Vanguard S&P 500 ETF’si üzerinden yapılan hesaplamada, 29 Aralık 2017 kapanışında yatırılan 10 bin doların, temettüler yeniden yatırıma yönlendirildiğinde analiz tarihi itibarıyla yaklaşık 33 bin 300 dolara yükseldiği görüldü. Bu, yaklaşık yüzde 233 toplam getiriye karşılık geliyor. Ancak yükseliş kesintisiz olmadı. Fon, 2022’de yaklaşık yüzde 18 kaybettirirken salgının başlangıcındaki sert satışlarda yaklaşık yüzde 34 geriledi. ÜCRETLER GETİRİYİ AŞINDIRDI Buffett’ın bahiste vurguladığı temel konulardan biri, yönetim maliyetlerinin yatırımcı kazancı üzerindeki etkisiydi. Ünlü yatırımcının 2017 yılı hissedar mektubundaki tahminine göre, rakip fon sepetlerine yatırım yapanlar yıllık ortalama yüzde 2,5 civarında sabit ücret ödedi. Performansa bağlı ödemeler de buna eklendi. Fon yöneticileri, yatırımcıların zarar ettiği dönemlerde bile sabit ücretlerden gelir elde etmeyi sürdürdü. KARŞILAŞTIRMADA 2008 ETKİSİ İki dönemin getirileri arasındaki farkta başlangıç tarihi belirleyici oldu. Bahsin ilk yılı olan 2008’de endeks fonu yüzde 37 değer kaybetti. Bu yıl dışarıda bırakıldığında, kalan dokuz yılın yıllık bileşik getirisi yaklaşık yüzde 15’e çıkarak bahis sonrasındaki döneme yaklaşıyor. İki dönem birlikte değerlendirildiğinde ise 2008 başında yatırılan 10 bin doların yaklaşık 75 bin dolara ulaştığı hesaplanıyor. Yapay zekâ balonu patlarsa ne olacak? Buffett’ın 1999 uyarısı gündemde Buffett'ın büyük pişmanlığı servete dönüştü Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.