Yapay zeka hisselerindeki son satış dalgasının dünya genelinde piyasalar üzerinde baskı oluşturmasının ardından Asya borsaları Cuma günü çoğunlukla ekside seyretti; bu hareket, gösterge S&P 500 endeksine Temmuz’dan bu yana en kötü gününü yaşattı. REKLAM REKLAM İran’la yaşanan savaşın yarattığı endişelerle petrol fiyatları da Mayıs ayından bu yana görülen en yüksek seviyelerde dolaşıyordu. Brent tipi ham petrol Cuma sabahı varil başına 113,73 dolar düzeyinde işlem gördü; bu, önceki seansta kaydedilen yüzde 4’lük sıçramanın ardından günlük bazda yüzde 0,5 artışa işaret ediyor. Brent perşembe gününü 113,17 dolardan kapatmıştı. ABD gösterge petrolü West Texas Intermediate (WTI) ise yüzde 0,6 yükselerek varil başına 100,08 dolara çıktı. Perşembe günü petrol fiyatlarındaki sert yükselişte, Suudi Arabistan’da düzenlenen ölümcül saldırıların, bölgesel bir çatışmanın küresel enerji arzını daha da kısabileceği yönündeki kaygıları tetiklemesi etkili oldu. Risk primine ek olarak, hızla artan nakliye maliyetleri de petrolün sevkiyat maliyetini yukarı çekiyor. MarketWatch’a göre ekim ayı ortasına gelindiğinde, Orta Doğu Körfezi’nden Asya’ya büyük tankerlerle ham petrol taşımanın maliyeti varil başına 37 doların üzerine çıktı; bu, savaş başlamadan önceki seviyenin beş katından fazla. Doğalgaz fiyatları da sıçradı. Avrupa gösterge fiyatı olan Hollanda TTF’de kasım vadeli kontratlar, perşembe günü megavatsaat başına 90 euronun üzerinde işlem gördü. Yapay zeka yatırımlarına dair endişeler borsaları vurdu ABD’de perşembe günü S&P 500 endeksi yüzde 1,2 gerilerken, Nasdaq bileşik endeksi yüzde 2,6 düştü. Teknoloji hisselerindeki zayıflık o kadar belirgindi ki, aslında çoğu hissenin yükseldiği ABD piyasasında diğer alanlardaki güçlenmeyi adeta gölgede bıraktı. Dow Jones Sanayi Endeksi ise günü yüzde 0,1’in altında sınırlı bir artışla tamamladı. Yapay zeka ile bağlantılı hisseler, veri merkezleri inşa etmek ve daha fazla yapay zeka çipi satın almak için borçlanmanın çok pahalı hale gelmesi nedeniyle içinde bulundukları yükselişin tehlikeye girebileceği yönündeki kaygılarla sert dalgalanıyor. Sektördeki şirketler büyüme açıklamaya devam etse de, yatırımcılar yıllardır süren coşku sırasında hisse fiyatlarının gereğinden fazla şiştiğinden endişeli. Yapay zeka ajanı Muse’u öne çıkaran Meta Platforms, son çeyrekte analist beklentilerinden daha güçlü gelir açıklamasına rağmen kârının tahminlerin gerisinde kalması sonrası yüzde 7 değer kaybetti. Facebook ve Instagram’ın sahibi şirket, ayrıca yapay zeka yatırımlarını ve diğer harcamalarını finanse etmek için, mevcut hissedarların oy gücünü koruyacak şekilde oy hakkı olmayan yeni bir hisse sınıfı çıkaracağını duyurdu. Tesla’nın hisseleri, üçüncü çeyrek kârının analist beklentilerinin üzerinde gelmesine karşın gelirinin tahminlerin altında kalmasının ardından yüzde 3,1 geriledi. Yapay zeka hisselerindeki küresel satış dalgası, Nvidia’yı da yüzde 4,4 aşağı çekti. Çip üreticisi, piyasa değeri bakımından Wall Street’in en büyük şirketi olduğu için, hissedeki hareketler S&P 500 üzerinde diğer tüm şirketlerden daha fazla ağırlığa sahip ve perşembe günü endekse en fazla aşağı yönlü baskıyı o uyguladı. Nvidia’nın yapay zeka çiplerini satın almak ve bunlara bulut hizmetleri üzerinden erişim kiralamak için borçlanan CoreWeave, özellikle borcuna ilişkin kaygılar nedeniyle son haftalarda en çok sarsılan şirketlerden biri oldu. Hisse perşembe günü yüzde 10,1 düştü. Teknoloji hisseleri, gelecek hafta Microsoft, Amazon ve Alphabet bilançolarını açıklarken yeni sınavlarla karşı karşıya kalacak. ABD Merkez Bankası Fed’in bir sonraki faiz kararı da çarşamba, 28 Ekim’de açıklanacak. Tahvil piyasasına yönelik endişeler Tahvil piyasasına yönelik endişeler sürüyor. Yüksek kamu borcu ve sıkışan bütçelere ilişkin kaygılar, birçok gelişmiş ekonominin üzerinde baskı oluşturuyor. Fransa genelindeki protestolar, hükümetin harcamaları artırması yönündeki baskıyı yükseltti; bu da ülkenin borcunu daha da şişirebilir. Fransa’nın 10 yıllık devlet tahvili faizi perşembe geç saatlerde yaklaşık yüzde 5,07 düzeyindeydi; Almanya’nın 10 yıllık faizinin yüzde 3,34 olmasıyla iki ülke arasındaki fark yaklaşık 173 baz puana çıktı. İtalya’nın 10 yıllık tahvil faizi ise yaklaşık yüzde 4,61 seviyesindeydi. Borç ve enflasyon endişeleri, küresel tahvil piyasasında büyük bir satış dalgasını tetiklemiş, ABD Hazine tahvili getirilerini onlarca yılın en yüksek seviyelerine taşımıştı. Ancak getiriler perşembe günü sert biçimde geriledi; yapay zeka hisseleri düşerken, yatırımcılar daha güvenli liman arayışıyla ABD Hazine tahvillerine yöneldi. Gösterge 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, çarşamba geç saatlerdeki yüzde 5,13 seviyesinden yüzde 4,97’ye, bu ayın başlarında görülen yüzde 5,30’un da oldukça altına indi. Bir günde 16 baz puanlık düşüş, bu gösterge getiri için sert bir hareket olarak görülüyor. Perşembe günkü getiri düşüşü, başka bir verinin ABD ekonomisinin ekonomistlerin beklediğinden daha iyi durumda olabileceğine işaret etmesine rağmen yaşandı. İşsizlik maaşı için yeni başvurular geçen hafta 6 bin azalarak 194 bine indi; bu, temmuzdan bu yana görülen en düşük seviye ve işten çıkarmaların sınırlı kaldığını gösteriyor. Yatırımcılar, artan enerji fiyatları ile borçlanma maliyetlerinin büyümeyi nasıl etkilediğine dair ipuçları için, cuma günü açıklanacak Avro Bölgesi, Birleşik Krallık ve ABD’ye ilişkin öncü iş faaliyeti anketlerine de yakından bakacak. Cuma sabahı diğer işlemlerde ABD doları, 156,77 yenden 156,93 Japon yenine yükseldi. Euro 1,1215 dolar seviyesinde yatay seyrederken, sterlin 1,3391 dolardan işlem gördü. Altın vadeli kontratları ise ons başına 4.020,20 dolara gerileyerek yaklaşık yüzde 1 değer kaybetti.